Volksbank Allgäu-Oberschwaben eG | Mitgliederzeitung 02/20

Interview – Das Interesse an nachhaltigen Geldanlagen steigt und auch die Auswahl wird größer. Stephan Moll, Vermögens- kundenberater bei der Volksbank Allgäu- Oberschwaben eG, informiert über die Mög­ lichkeiten für private Anleger*innen und da- rüber, wie der Fondspartner Union Investment in Sachen Nachhaltigkeit aufgestellt ist. Herr Moll, Nachhaltigkeit erlangt eine immer größere Bedeutung in allen Lebens­ bereichen. Erleben Sie dies auch in der Beratung? Auf jeden Fall! Immer mehr Privatanleger*innen wollen ihr Geld nachhaltig anlegen und gleich- zeitig nicht auf eine angemessene Wert­ entwicklung ihres Vermögens verzichten. Gut, dass wir diesbezüglich auf unseren Fonds­ partner, Union Investment, zählen können. Die Fondsgesellschaft gehört auf diesem Ge- biet zu den Vorreitern der Branche und hat schon vor Jahren damit begonnen, einen nachhaltigen Investmentansatz zu entwickeln. Gemessen am verwalteten Vermögen von 53,0 Milliarden € zum Dezember 2019 ist Union Investment laut BVI Bundesverband In- vestment und Asset Management e. V. Markt- führer bei nachhaltig anlegenden Investment­ fonds in Deutschland. Wie finden die Manager*innen denn die nachhaltigen Unternehmen für die Fonds? Zunächst untersuchen die Nachhaltigkeits- spezialisten*innen von Union Investment die Firmen anhand der sogenannten ESG-Kriterien. Sie prüfen, ob gewisse Umwelt- (E = Environ- ment) sowie Sozialstandards (S = Social) ein- gehalten werden und ob eine ethische und verantwortungsvolle Unternehmensführung (G = Governance) vorhanden ist. Des Weiteren wird überprüft, ob das Unternehmen in kon- troverse Themen verwickelt ist und ein nach- haltiges Geschäftsfeld besitzt. In einer zwei- ten Analyse stellen strenge Ausschlusskriterien eine wichtige Hürde dar, etwa Kinderarbeit oder die Durchführung von Tierversuchen für kosmetische Zwecke. Im dritten Schritt erfolgt dann die sogenannte Fundamentalanalyse. Hier wird die grundsätzliche Wirtschaftlichkeit des Unternehmens und dessen Entwicklungs- und Ertragschancen bewertet. Denn die Unternehmen sollen ja nicht nur den Nach­ haltigkeitskriterien entsprechen, sondern auch entsprechend Rendite bringen. Erst danach entscheiden die Fondsmanager*innen über den Kauf oder Verkauf. Der Fondspartner setzt sich auch aktiv dafür ein, dass Unternehmen ethische, soziale und ökologische Prinzipien beachten. Warum ist dies wichtig? Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften, schaf- fen einen Mehrwert für den*die Investor*in. Als Asset Manager wirkt Union Investment da- her im Sinne der Anleger*innen aktiv mit, dass sich Firmen nachhaltiger aufstellen. So stimmt die Fondsgesellschaft auf den Hauptversamm­ lungen vieler Unternehmen jährlich im Auftrag ihrer Kunden*innen ab. Außerdem führen die Fondsmanager*innen Gespräche mit den Unternehmensvertretern*innen, in denen sie ihre Forderungen artikulieren. Herr Moll, wir danken für das Gespräch. vbao.de/geldanlage 21